1.3. Un monde merveilleux... 
        Mais une fin triste : La remontée des taux.


  Tout ce système se portait pour le mieux tant que la FED laissai ces taux directeurs bas et que l'immobilier continuai de monter. Puisque lorsque le ménage ne pouvait plus rembourser ses échéances d'emprunt, la banque saisissez la maison, vendait celle-ci avec une plus valus et remboursait les échéances non perçu. Le problème est que tous les leviers ont été activés pour que l'immobilier continuent de monter.

- allongement de la durée d'emprunt est passée de 15 a 20, 25 voir 30 et même 40 ans au US et en Espagne.
- la baisse de l'apport demandé comme garantie par les banques (le mieux étant 30% du bien immo à finance, 10-15 étant le minimum), les banques ont financé à hauteur de 100 voir 110% (110% correspond à la commission des agences immo et les frais de notaire)
- il y a eu le taux variable cape** ou non.
- et les taux directeurs décidement très bas. 1.00% ont été atteint alors que voilà 8 ans les taux d'emprunt était au alentour de 6-7%.

  En plus, pour vraiment pousse le vice de la hausse immobilière, les ingénieurs ont créées de superbe produits afin de baisser au plus possible le montant des remboursements, dans le but de rendre plus de ménages solvables.


Je présente dans un autre post les différents prêts immobiliers :
- Neg Am (Negative Amortisation),
- Alt-A (Alternative A),
- Interest Only,
- Pret à taux révisable (taux variable pour la France),
- Pret relais.



- Lexique :
* Un taux variable c'est un taux qui peut monter ou baisser suivant ce que la banque centrale décide (limiter ou non le crédit)
** Cape (ici pour un taux) : le taux oscille entre deux bornes, une haute et une basse plus ou moins important suivant les banques.

Retaill & Co.                                                                                                                                Retour Sommaire